FIFO dan LIFO: apa perbedaanya?

perbedaan FIFO dan LIFO

Metode manajemen inventaris apa yang harus Anda gunakan untuk bisnis Anda? Pelajari tentang FIFO dan LIFO untuk membantu memutuskannya.

  • FIFO (first in, first out) manajemen persediaan berusaha untuk menjual produk yang lebih tua terlebih dahulu sehingga bisnis cenderung kehilangan uang ketika produk kedaluwarsa atau menjadi usang.
  • LIFO (last in, first out) manajemen persediaan berlaku untuk barang yang tidak mudah rusak dan menggunakan harga saat ini untuk menghitung harga pokok penjualan.
  • Standar AS dan internasional menjauh dari LIFO. Banyak perusahaan yang berbasis di AS telah beralih ke FIFO
  • Artikel ini ditujukan untuk pemilik usaha kecil yang ingin mempelajari tentang metode manajemen inventaris.

Manajemen persediaan adalah fungsi penting untuk setiap bisnis yang berorientasi produk. First in, first out (FIFO) dan last in, first out (LIFO) adalah dua metode penilaian persediaan yang umum untuk bisnis. Sistem yang Anda pilih dapat berdampak besar pada pajak, pendapatan, logistik, dan profitabilitas Anda. Pelajari cara kerja kedua metode dan perbedaan utama di antara keduanya; kemudian konsultasikan dengan CPA atau pengacara pajak untuk menentukan metode terbaik untuk bisnis Anda.

Baca juga: Cara menghitung harga pokok penjualan berbagai metode

Apa itu FIFO, dan bagaimana cara kerjanya?

Perusahaan beroperasi dengan prinsip first in first out value inventory dengan asumsi bahwa barang pertama yang dibeli untuk dijual kembali menjadi barang pertama yang dijual. Dalam beberapa kasus, ini mungkin tidak benar, karena beberapa perusahaan menyediakan barang baru dan lama.

Karena fluktuasi ekonomi dan risiko bahwa biaya produksi barang akan meningkat dari waktu ke waktu, bisnis yang menggunakan FIFO dianggap lebih menguntungkan – setidaknya di atas kertas. Misalnya, toko kelontong membeli susu secara berkala untuk mengisi raknya. Saat pelanggan membeli susu, stoker mendorong produk tertua ke depan lemari es dan mengganti susu baru di belakang karton tersebut. Karton susu dengan tanggal kedaluwarsa terdekat dengan demikian yang pertama dijual, sedangkan karton dengan tanggal kadaluwarsa kemudian dijual setelah yang lebih tua. Proses ini memastikan bahwa produk lama dijual sebelum rusak atau menjadi usang, sehingga menghindari kehilangan keuntungan.

Perusahaan yang menjual produk atau unit yang mudah rusak yang menjadi usang, seperti produk makanan atau busana desainer, biasanya mengikuti metode penilaian persediaan FIFO.

Anil Melwani, CPA dan presiden kantor akuntan New York 212 Tax & Accounting Services , mengatakan karena harga naik dalam jangka panjang, pilihan metode akuntansi dapat mempengaruhi penilaian secara signifikan.

“FIFO memberi kita indikasi yang lebih baik tentang nilai persediaan akhir di neraca, tetapi juga meningkatkan laba bersih, karena persediaan yang mungkin berumur beberapa tahun digunakan untuk menilai harga pokok penjualan,” kata Melwani. “Meningkatkan laba bersih terdengar bagus, tetapi ingat bahwa itu juga berpotensi meningkatkan jumlah pajak yang harus dibayar perusahaan.”

Untuk bisnis yang perlu mengesankan investor, ini menjadi metode penilaian yang ideal, sampai kewajiban pajak yang lebih tinggi dipertimbangkan. Karena FIFO menghasilkan biaya tercatat per unit yang lebih rendah, FIFO juga mencatat tingkat pendapatan sebelum pajak yang lebih tinggi. Dan dengan laba yang lebih tinggi, perusahaan juga akan menghadapi pajak yang lebih tinggi.

Catatan editor: Mencari perangkat lunak manajemen inventaris yang tepat untuk bisnis Anda? Isi kuesioner di bawah ini agar mitra vendor kami menghubungi Anda tentang kebutuhan Anda.

Bagaimana cara menghitung FIFO

Untuk menghitung harga pokok barang di bawah FIFO, mulailah dengan menentukan biaya persediaan tertua Anda, kata Stephanie Ng, CPA dan pendiri situs persiapan ujian CPA I Pass the CPA Exam . “Kemudian, kalikan biaya ini dengan jumlah item inventaris yang terjual untuk menentukan biaya yang terkait dengan penjualan inventaris menggunakan FIFO,” kata Ng.

Untuk keperluan perhitungan ini dan yang berikutnya, kami akan fokus pada FIFO periodik. Berikut adalah contoh rumus Ng:

Persediaan awal ($X,XXX) + Pembelian ($X,XXX) = Barang tersedia untuk dijual – Persediaan Akhir (dari hitungan fisik) ($X,XXX) = Harga pokok penjualan ($X,XXX)

“Anda dapat mengubah urutan persamaan ini untuk menyelesaikan persediaan akhir,” kata Ng. “Jadi, persediaan akhir menggunakan metode FIFO adalah barang tersedia untuk dijual dikurangi harga pokok penjualan. Ketika penghitungan fisik persediaan belum terjadi, ini dapat digunakan untuk mendukung jumlah persediaan akhir.”

Contoh FIFO

Setelah Anda memahami apa itu FIFO dan apa artinya bagi bisnis Anda, penting untuk mempelajari cara kerjanya. Ng menawarkan contoh FIFO menggunakan bilangan real untuk menunjukkan rumus dalam tindakan.

“Misalkan Candle Corporation berada di tahun pertama operasinya, dan mereka membeli dua batch persediaan sepanjang tahun,” katanya. “Batch 1 untuk 3.000 unit seharga $1,25 per unit. Batch 2 untuk 6.000 unit seharga $1,75 per unit. Totalnya tujuh ribu unit terjual. Dua ribu unit terjual setelah pembelian pertama, 5.000 unit terjual setelah pembelian kedua. Untuk menghitung persediaan akhir dan harga pokok penjualan menggunakan FIFO dalam sistem persediaan periodik, mulailah dengan menghitung barang tersedia untuk dijual.”

Dengan menggunakan contoh ini dan rumus di atas, beginilah cara Candle Corporation menghitung barang yang tersedia untuk dijual:

Persediaan awal ($0) + Pembelian Batch 1 (3.000 unit @ $1.25 masing-masing: $3.750) + Pembelian Batch 2 (6.000 unit @ $1.75 masing-masing: $10.500) = Barang tersedia untuk dijual ($14.250)

“Persediaan akhir tidak diberikan dalam skenario ini, jadi Anda dapat menggunakan harga pokok penjualan untuk ‘memperas’ nilai ini,” jelas Ng. “Tahukah Anda di bawah FIFO, Anda harus memperhitungkan terlebih dahulu untuk menjual inventaris tertua Anda terlebih dahulu. Dalam hal ini, Batch 1 adalah yang tertua, jadi kami ingin menggunakan semua inventaris itu terlebih dahulu. Kemudian, sisanya akan berasal dari Batch 2. Tetap mengingat total 7.000 unit telah terjual.” Berikut cara Ng menghitung total harga pokok penjualan (COGS) menggunakan FIFO periodik:

COGS dari Batch 1 (3.000 unit @ $1.25 masing-masing: $3.750) + COGS dari Batch 2 (4.000 unit @ $1.75 masing-masing: $7.000) = Total COGS ($10.750)

Sekarang, Anda dapat menghitung persediaan akhir:

Barang tersedia untuk dijual ($14.250) – HPP ($10.750) = Persediaan akhir ($3.500 )

“Saat menentukan harga pokok penjualan atau persediaan akhir menggunakan FIFO periodik, tidak masalah kapan persediaan itu dijual,” kata Ng. “Penting untuk menggunakan inventaris tertua terlebih dahulu.”

Tujuan dari manajemen persediaan FIFO adalah untuk mengurangi pemborosan persediaan dengan menjual produk lama terlebih dahulu.

Baca juga: Integrasi CRM untuk Bisnis Kecil

Apa itu LIFO, dan bagaimana cara kerjanya?

Metode persediaan terakhir masuk, keluar pertama memerlukan penggunaan harga saat ini untuk menghitung harga pokok penjualan, sebagai lawan menggunakan apa yang dibayarkan untuk persediaan yang sudah ada. Jika harga barang tersebut telah meningkat sejak pembelian awal, harga pokok penjualan akan lebih tinggi dan dengan demikian mengurangi keuntungan dan beban pajak. Komoditas yang tidak mudah rusak – seperti minyak bumi, logam, dan bahan kimia – sering kali dikenakan akuntansi LIFO.

“LIFO bukanlah indikator yang baik untuk nilai persediaan akhir, karena persediaan yang tersisa mungkin sudah sangat tua dan, mungkin, usang,” kata Melwani. “Ini menghasilkan penilaian yang jauh lebih rendah dari harga hari ini. LIFO menghasilkan laba bersih yang lebih rendah karena harga pokok penjualan lebih tinggi, sehingga ada penghasilan kena pajak yang lebih rendah.

“Dengan menggunakan inventaris yang lebih baru dalam penilaian,” lanjut Melwani, “basis biaya Anda lebih tinggi pada laporan laba rugi saat ini. Ini mengurangi laba kotor dan, pada akhirnya, laba bersih. Ini adalah implikasi dari LIFO, dan banyak perusahaan lebih memilih LIFO karena laba lebih rendah pelaporan berarti beban pajak berkurang.”

Bagaimana cara menghitung LIFO

Ng menawarkan formula untuk menghitung LIFO juga. Untuk tujuan ini dan rumus berikut, kita akan kembali fokus pada LIFO periodik. Sebagian besar prosesnya sama dengan FIFO, termasuk formula dasar ini, menurut Ng. Dia mencatat bahwa perbedaan muncul saat menentukan barang mana yang akan Anda katakan Anda jual.

Persediaan awal ($X,XXX) + Pembelian ($X,XXX) = Barang tersedia untuk dijual – Persediaan akhir (dari penghitungan fisik) ($X,XXX) = Harga pokok penjualan ($X,XXX )

Contoh LIFO

Sebagai contoh cara kerja LIFO, misalkan perusahaan pengembangan situs web membeli plugin seharga $30 dan kemudian menjual produk jadi seharga $50. Namun, beberapa bulan kemudian, aset tersebut telah meningkat harganya menjadi $35. Ketika perusahaan menghitung keuntungannya, itu akan menggunakan harga terbaru $35. Dalam laporan pajak, akan tampak seolah-olah perusahaan hanya mendapat untung $15. Dengan menggunakan LIFO, sebuah perusahaan akan tampak menghasilkan lebih sedikit uang daripada yang sebenarnya dan, oleh karena itu, harus melaporkan pajak lebih sedikit.

Mari kita lihat contoh lain dari Ng. Untuk LIFO, dia meninjau kembali contoh Candle Corporation, menggunakan nomor dan harga pembelian batch yang sama seperti contoh FIFO, demi kesederhanaan. Pertama, mari kita hitung total harga pokok penjualan, yang lagi-lagi disingkat HPP.

“Di bawah LIFO, Anda harus memperhitungkan penjualan inventaris terbaru Anda terlebih dahulu. Karena Batch 2 dibeli baru-baru ini, Anda ingin menggunakan inventaris itu terlebih dahulu,” jelas Ng. “Hanya 6.000 unit yang dibeli di Batch 2, tetapi 7.000 unit terjual. Itu berarti Anda harus menggunakan 6.000 terlebih dahulu, dan kemudian menggunakan 1.000 unit sisanya yang terjual dari Batch 1.”

Demi kesederhanaan sekali lagi, Ng menjaga harga beli tetap sama dan tidak menentukan apakah harga saat ini lebih tinggi atau lebih rendah. Mari kita lihat angka-angkanya:

COGS dari Batch 2 (6.000 unit @ $1.75 masing-masing: $10.500) + COGS dari Batch 1 (1.000 unit @ $1.25 masing-masing: $1.250) = Total COGS ($11.750)

Sekarang, kita perlu menghitung persediaan akhir:

Barang tersedia untuk dijual ($14.250) – HPP (11.750) = Persediaan akhir ($2.500)

Prinsip LIFO sangat tergantung pada bagaimana harga barang berfluktuasi berdasarkan ekonomi. Jika sebuah perusahaan menyimpan persediaan untuk waktu yang lama, mempertahankan produk mungkin terbukti cukup menguntungkan dalam melindungi laba untuk pajak. LIFO memungkinkan pendapatan setelah pajak yang lebih tinggi karena biaya barang yang lebih tinggi. Pada saat yang sama, perusahaan-perusahaan ini berisiko bahwa harga pokok barang akan turun jika terjadi penurunan ekonomi dan menyebabkan efek sebaliknya untuk semua persediaan yang dibeli sebelumnya.

Manajemen inventaris LIFO memungkinkan bisnis dengan inventaris yang tidak mudah rusak untuk mengambil keuntungan dari kenaikan harga pada stok baru untuk menghitung harga pokok penjualan yang lebih tinggi, memungkinkan bisnis ini melaporkan lebih sedikit laba atas pajak mereka.

Baca juga: Clockify aplikasi Absensi online jarak jauh

Persamaan dan perbedaan FIFO dan LIFO

FIFO dan LIFO adalah teknik manajemen persediaan yang sangat berbeda. Namun, mereka serupa dalam satu hal: Keduanya bergantung pada produk yang tetap sama, dengan harga menjadi satu-satunya elemen yang berfluktuasi.

FIFO dan LIFO mempengaruhi pendapatan perusahaan di atas kertas. FIFO paling berhasil bila digunakan dalam industri di mana harga suatu produk tetap stabil dan perusahaan menjual produk tertuanya terlebih dahulu. Itu karena FIFO didasarkan pada biaya barang pertama yang dibeli, mengabaikan kenaikan atau penurunan harga untuk unit yang lebih baru. LIFO, sebagai perbandingan, bekerja dengan baik di industri di mana harga berfluktuasi dan unit terbaru dijual terlebih dahulu.

“Karena FIFO menghasilkan laba bersih yang lebih tinggi selama periode kenaikan harga, itu juga menghasilkan beban pajak penghasilan yang lebih tinggi,” kata Ng. “Sebaliknya, jika metode LIFO digunakan selama periode kenaikan harga, maka akan menghasilkan laba bersih yang lebih rendah. Jadi, metode ini akan menghasilkan beban pajak penghasilan yang lebih rendah.”

Perbedaan utama lainnya adalah bahwa FIFO dapat digunakan untuk laporan keuangan berbasis AS dan internasional, sedangkan LIFO tidak dapat.

FIFO dan LIFO memungkinkan bisnis menghitung COGS secara berbeda. Dari perspektif pajak, FIFO lebih menguntungkan untuk bisnis dengan harga produk yang stabil, sementara LIFO lebih baik untuk bisnis dengan harga produk yang meningkat.

Pembatasan penggunaan LIFO

LIFO dilarang oleh Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS), seperangkat aturan umum untuk akuntan yang bekerja melintasi batas internasional. Sementara banyak negara telah mengadopsi IFRS, Amerika Serikat masih beroperasi di bawah pedoman prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP). Jika Amerika Serikat melarang LIFO, negara akan menghapus hambatan untuk mengadopsi IFRS, sehingga merampingkan akuntansi untuk perusahaan global.

Karena perbedaan saat ini, bagaimanapun, perusahaan yang berbasis di AS yang menggunakan LIFO harus mengubah laporan mereka menjadi FIFO dalam catatan kaki laporan keuangan mereka. Selisih ini dikenal sebagai cadangan LIFO dan dihitung antara harga pokok penjualan berdasarkan LIFO dan FIFO, kata Melwani. Hal ini meningkatkan komparabilitas perusahaan LIFO dan FIFO.

Secara umum, standar AS dan internasional menjauh dari LIFO. Banyak perusahaan yang berbasis di AS telah beralih ke FIFO, dan beberapa perusahaan masih menggunakan LIFO di Amerika Serikat sebagai bentuk manajemen persediaan tetapi menerjemahkannya ke FIFO untuk pelaporan pajak. Hanya beberapa perusahaan besar di Amerika Serikat yang masih dapat menggunakan LIFO untuk tujuan pelaporan pajak.

Banyak perusahaan percaya pencabutan LIFO akan menghasilkan kenaikan pajak baik untuk bisnis besar maupun kecil, meskipun banyak perusahaan lain menggunakan FIFO dengan dampak finansial yang kecil.

“Sementara terserah manajemen untuk memilih asumsi aliran biaya yang paling tepat, FIFO paling mencerminkan aliran fisik persediaan,” kata Ng. “Manajemen harus mempertimbangkan model bisnis, implikasi pajak, dan persyaratan keuangan internasional (jika ada) sebelum memilih LIFO atau FIFO.”

Meskipun LIFO adalah praktik yang diterima GAAP, itu dilarang di bawah standar akuntansi internasional. Bisnis AS juga menjauh darinya, dan mereka yang menggunakannya untuk manajemen inventaris mungkin masih menggunakan FIFO untuk pelaporan pajak.