Strategi Penting yang Anda Butuhkan saat Berinvestasi untuk Pensiun – Meskipun ada berbagai pilihan untuk investasi yang tersedia untuk semua orang, investor yang pintar harus mempraktikkan dasar yang baik untuk mengendalikan risiko dan mengoptimalkan potensi pengembalian, termasuk meluangkan waktu untuk mendapatkan informasi.

Seperti yang dinyatakan oleh Peter Lynch, manajer terkenal Fidelity Magellan Fund dari 1977 hingga 1990 yang mengalahkan indeks S&P 500 11 dalam 13 tahun, “Berinvestasi tanpa penelitian seperti bermain poker pejantan tanpa melihat kartunya.”

Saat Anda membangun portofolio untuk masa pensiun, penting untuk mengingat beberapa prinsip di bawah ini:

1. Kelola Resiko Anda

Warren Buffett , “Orang Bijak Omaha” yang sering dikreditkan sebagai “Investor Terbesar Sepanjang Masa,” konon memiliki dua aturan: “Aturan nomor satu: Jangan pernah kehilangan uang. Aturan nomor dua: Jangan pernah melupakan aturan nomor satu. ”

Telah diterima secara umum bahwa investasi dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi melibatkan asumsi risiko yang lebih besar. Logikanya, Anda ingin menyeimbangkan risiko dan imbalan.

Kecuali Anda seorang penjudi yang tangguh, Anda mungkin tidak menginginkan portofolio yang semuanya atau tidak sama sekali (semua aset dalam kategori berisiko tinggi, penghargaan tinggi) atau, lebih buruk lagi, aset yang memiliki risiko tinggi, tetapi potensi imbalan rendah.

Untungnya, analis pasar saham dan ahli teori telah melakukan banyak penelitian untuk lebih memahami korelasi antara risiko dan penghargaan dalam upaya meminimalkan risiko dan memaksimalkan pengembalian dalam portofolio.

Saat Anda memilih investasi, perhatikan nilai beta dan R-squared, dua ukuran yang membandingkan investasi dengan indeks pasar yang diterima secara umum (T-bills untuk obligasi; S&P 500 untuk ekuitas) dan dapat membantu Anda menyeimbangkan risiko dengan lebih baik.

Beta

Beta adalah ukuran volatilitas bagaimana aset akan bergerak dibandingkan dengan pasar; 1.2 beta berarti aset akan bergerak 20% lebih banyak dari pasar naik atau turun, beta 0.75 berarti akan bergerak hanya tiga perempat dari pasar.

Seiring bertambahnya usia, Anda harus mencari beta rata-rata 1,0 atau kurang, sehingga mengurangi volatilitas portofolio dan kemungkinan kerugian.

R-squared

R-squared adalah ukuran korelasi antara portofolio dan indeks. Peringkat yang tinggi (80% -plus) menunjukkan bahwa dana tersebut akan mendapat keuntungan atau kerugian secara signifikan saat indeks bergerak; Peringkat R-kuadrat yang rendah merupakan indikasi bahwa terdapat lebih sedikit korelasi.

Dalam istilah praktis, jika Anda membayar biaya dan komisi kepada manajer reksa dana untuk reksa dana dengan peringkat R-squared mendekati 1.0,

Anda harus mempertimbangkan untuk melikuidasi reksa dana dan menginvestasikan hasilnya dalam indeks, memperoleh pengembalian yang sama seperti sebelumnya ditambah biaya dan komisi yang sebelumnya Anda bayarkan.

2. Biarkan Waktu Bekerja untuk Anda

Ketika menginstruksikan anak didiknya Warren Buffett, penulis Benjamin Graham berkata, “Dalam jangka pendek, pasar adalah mesin pemungutan suara, tetapi dalam jangka panjang, itu adalah mesin penimbangan.”

Angka-angka tersebut mencerminkan pandangannya dalam periode antara 1950 dan 2010, pengembalian rata-rata S&P 500 selama satu tahun adalah 8,4%, termasuk satu tahun dengan keuntungan besar sebesar 53,4% dan kerugian yang menyayat perut sebesar 44,8%.

Dalam jangka pendek, ekuitas sangat tidak stabil, mencerminkan emosi pembeli dan penjual. Seiring waktu, logika dan hasil keuangan aktual menggantikan emosi dan pengembalian bahkan keluar (menjadi kurang stabil).

Misalnya, sejak tahun 1900, hanya ada lima periode 10 tahun di mana pasar menghasilkan pengembalian negatif. Menurut studi oleh Crestmont Research , rata-rata pengembalian untuk seluruh periode (termasuk dekade negatif) untuk periode 10 tahun adalah 10%.

Pelajaran yang bisa dipetik dari sejarah ini adalah sebagai berikut:

Tetap Berinvestasi

Kejar strategi investasi Anda di pasar naik dan turun. Ada lebih banyak uang yang hilang saat mencoba menelepon arah pasar daripada yang disimpan karena emosi yang terlibat. Jika tujuan Anda adalah apresiasi modal jangka panjang, ketahuilah bahwa akan ada saatnya nilai pasar turun.

Dollar-Cost Rata-Rata Pembelian Anda

Jangan mencoba untuk menghubungi arah pasar, menginvestasikan jumlah tetap secara berkala akan membeli lebih banyak saham saat harganya murah dan lebih sedikit saham saat harganya mahal.

Diversifikasi Investasi Anda

Perusahaan individu dipengaruhi oleh ekonomi dengan cara yang berbeda. Menyebarkan risiko Anda menghindari kerugian besar dalam satu investasi.

3. Fokus pada Alokasi Aset

Sementara klaim bahwa alokasi aset adalah penentu utama dalam kinerja portofolio telah ditentang oleh studi terbaru, itu tetap penting, terhitung sebanyak 33% sampai 75% dari varians pengembalian.

Ini adalah faktor tunggal terbesar untuk portofolio jangka panjang tanpa manajemen aktif (dana pensiun swakelola yang khas), bukan investasi individu, atau waktu pasar.

Banyak penasihat keuangan merekomendasikan bahwa usia pemilik / penerima akun dipertimbangkan saat mengalokasikan aset; semakin muda usia, semakin besar proporsi aset yang harus diinvestasikan dalam investasi ekuitas.

Misalnya, orang berusia 50 tahun mungkin memiliki portofolio 70% ekuitas dan 30% pendapatan tetap, sedangkan usia 70 tahun akan lebih baik dilayani dengan portofolio yang dibagi rata antara ekuitas dan pendapatan tetap.

Menyeimbangkan kembali portofolio Anda setiap tahun adalah penting, karena nilai akan terus berubah. Namun, jangan terlalu agresif mencoba mengakomodasi perubahan kecil.

Sebuah studi oleh T.Rowe Price menunjukkan keuntungan hampir $ 20.000 selama periode 20 tahun bagi investor yang menyeimbangkan setiap tahun versus mereka yang mencoba menyesuaikan kepemilikan mereka setiap bulan.

Dan jangan lupa dampak dari biaya manajemen, komisi, dan biaya konsultasi pada pengembalian total Anda ketika memilih investasi Anda. Sementara banyak fund manager mempromosikan tujuan “mengalahkan pasar”, penelitian menunjukkan bahwa banyak yang gagal mencapai tujuan tersebut.

Aktivitas konstan, membeli dan menjual dalam jangka pendek meningkatkan biaya administrasi. Pertimbangkan penggunaan ETF dalam portofolio Anda untuk meminimalkan biaya ini dengan potensi keuntungan yang menurun. Biaya-biaya ini bisa lebih besar daripada pengaruh inflasi pada nilai akhir Anda.

4. Minimalkan Kewajiban Pajak Anda

Pajak penghasilan dapat secara substansial menghambat pertumbuhan portofolio investasi dan secara signifikan mengurangi tingkat pendapatan yang tersedia yang dapat didistribusikan kepada pemegang rekening.

Baik membangun akun Anda pada awalnya, mempertahankannya selama masa pensiun, atau memposisikan ulang komponen individu dalam portofolio Anda untuk menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi, Anda harus menyadari konsekuensi pajak.

Untungnya, kode pajak memberikan banyak peluang bagi Anda untuk meminimalkan potongan pajak, baik Anda membangun saldo akun atau melikuidasi aset untuk didistribusikan.

Peluangnya meliputi sebagai berikut:

Keuntungan atas aset yang dimiliki selama satu tahun atau lebih akan dikenakan pajak yang lebih rendah daripada laba atas aset yang dimiliki kurang dari setahun.

Tarif pajak capital gain berlaku untuk semua aset yang dimiliki lebih dari satu tahun; aset yang dimiliki kurang dari satu tahun (jangka pendek) dikenakan pajak dengan tingkat pendapatan reguler.

Misalnya, jika tarif pajak pendapatan marjinal Anda adalah 28%, tarif pajak untuk laba atas aset yang dimiliki satu tahun atau lebih akan menjadi 15%. Wajib pajak yang sudah menikah dengan penghasilan kena pajak lebih dari $ 450.000 dikenai pajak maksimum 20%.

Selain itu, kerugian atas penjualan aset dapat digunakan untuk mengurangi keuntungan modal, atau mengurangi pendapatan biasa hingga maksimum $ 3.000 per tahun. Kerugian yang melebihi batas $ 3.000 dapat dialihkan dan digunakan di tahun-tahun berikutnya.

Pengurangan Biaya Investasi

Pengeluaran investasi seperti biaya untuk penasihat investasi, langganan publikasi keuangan, pengacara dan biaya hukum lainnya, dan brankas dapat dikurangkan dari pendapatan biasa Anda jika melebihi 2% dari pendapatan kotor yang Anda sesuaikan.

Bunga yang dibayarkan atas pinjaman yang Anda lakukan untuk membeli investasi dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan investasi seperti dividen dan bunga, meskipun “dividen yang memenuhi syarat” – dividen yang menerima perlakuan pajak preferensial, tidak termasuk. Kelebihan biaya bunga investasi juga dapat terbawa ke tahun-tahun mendatang.

Akun yang Dapat Dikurangi Pajak

Kode pajak mendorong tabungan melalui berbagai rekening yang disukai pajak, yang memungkinkan kontribusi ke rekening tersebut dikurangkan dari pendapatan biasa (dengan demikian menginvestasikan dolar sebelum pajak) dan saldo rekening terakumulasi dengan dasar penangguhan pajak.

Pajak atas akun-akun ini dibayarkan ketika dana ditarik di tahun-tahun berikutnya. Dengan kata lain, Anda langsung mendapatkan potongan, tetapi akan membayar pajak saat menarik dan menggunakan dana.

Meskipun ada batasan untuk kontribusi tahunan ke akun, ada ketentuan khusus yang memungkinkan pemegang akun yang lebih tua untuk menginvestasikan jumlah yang lebih besar dari batas.

Untuk 2014, maksimal Anda dapat berkontribusi pada IRA tradisional atau Rothadalah yang lebih kecil dari $ 5,500 ($ 6,500 jika Anda berusia di atas 50 tahun) atau penghasilan kena pajak untuk tahun tersebut.

Contoh akun yang disukai pajak ini termasuk IRA tradisional, paket 401k, paket 403b, dan paket 457, semua cara populer untuk menabung untuk masa pensiun.

Akun pengurang pajak tradisional masuk akal jika kelompok pajak Anda akan lebih rendah ketika Anda menarik dana daripada kelompok Anda ketika Anda memberikan kontribusi ke akun.

Baik IRA dan 401k memiliki versi Roth, yang berbeda dari paket tradisional. Didirikan oleh Senator William Roth pada tahun 1997, IRA atau 401k versi Roth tidak memberi Anda pengurangan pajak saat berkontribusi, tetapi memungkinkan saldo tumbuh bebas pajak yang berarti bahwa tidak ada pajak yang harus dibayarkan saat Anda menarik dana.

Hukum perpajakan terus-menerus diubah dan ditafsirkan ulang. Nasihat dari pakar pajak profesional bisa sangat berharga dan menghemat ribuan dolar untuk pajak yang tidak perlu.

Karena nasihat semacam itu dapat dikurangkan dari pendapatan biasa, investor yang bijak harus mencari penasihat pajak secara teratur untuk memastikan aktivitas mereka mematuhi hukum dan meminimalkan pajak.

Kesimpulan

Menabung untuk masa pensiun adalah proses seumur hidup. Tidak ada investasi yang sempurna, atau metode yang menjamin kesuksesan. Jika Anda memutuskan untuk mengikuti satu nasihat, pertimbangkan kata-kata Dave Ramsey, penulis keuangan terkemuka dan tokoh televisi: “Kedamaian finansial bukanlah perolehan barang.

Itu belajar untuk hidup dengan kurang dari yang Anda hasilkan, sehingga Anda dapat mengembalikan uang dan memiliki uang untuk diinvestasikan. Anda tidak bisa menang sampai Anda melakukan ini”.